融资租赁资产证券化是什么意思?有哪些意义?

融资租赁这种融资模式广泛应用于工业化生产之中。和其他融资方式相比,融资租赁的特点是不经过银行之手,是出租人和承租人双方于供货商发生的融资关系,通常发生于承租人需要向出租人购买大型设备或者生产线的时候。

融资租赁资产证券化,主要是指租赁应收款的证券化。融资租赁公司采用资产证券化融资的意义主要有:

1、实施资产证券化将有利于融资租赁公司增强资产的流动性,扩大业务规模。

当融资租赁企业的业务发展到一定规模时,若希望继续开展新的业务,必须通过增加资本金或者盘活现有租赁资产的方式来解决资金瓶颈问题。但融资租赁公司的股东可能无法持续对公司进行无限增资,所以出售现有资产、及时转移风险是融资租赁行业必须探索的道路。而资产证券化将为融资租赁企业提供一种新的可选融资渠道。

2、资产证券化可以成为融资租赁公司与多层次资本市场对接的直接有效方式。

中国政府持续致力于搭建多层次的资本市场。在多层次的资本市场中,投资者与融资者在规模大小和对资本市场金融服务的需求方面均是多样化的。投资者与融资者对投融资金融服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系,在多层次的资本市场中,必然能让融资者找到合适的投资者。

融资租赁资产证券化是什么意思?有哪些意义?

3、资产证券化有助于融资租赁公司盘活存量资产,优化财务结构。

融资租赁行业发展长期以来一直受到融资渠道狭窄、融资方式单一的困扰,租赁公司筹集资金难度大、成本高,尤其是长期资金的筹集难度更大,资金筹集难等问题制约了租赁公司的发展,也制约了行业的发展。

4、拓宽融资渠道,降低融资成本。

资产证券化有效帮助融资租赁公司拓宽融资渠道,降低间接融资在整个负债端结构的占比,实现融资渠道的多样化。同时,通过结构化的设计,获得更高的信用评级,降低融资成本。目前随着资本市场利率的走低,融资租赁公司的发行资产证券化产品的利率也在逐渐下行。

5、创新商业模式

通过资产证券化的方式进行资金融通,融资租赁公司在选择投放资产时,会引入券商等中介机构,帮助它进行资产的评估和尽调,如果这个资产后端能够符合资产证券化的需求,那么前端再进行资产的投放,一段时间后,则可马上对租赁资产进行证券化操作。

6、资产证券化的比较优势

相较于金融债、公司债、中期票据,资产证券化的优势主要有:发行规模不受净资产的限制,募集资金用途比较灵活,定向信息披露,也就是说只披露给购买产品的投资者。融资期限比较长,同时通过产品的结构设计可以实现资产的出表和财务结构的优化。

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