什么是融资融券?

融资融券又称证券信用交易,是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

融资是借钱买证券,证券公司借款给客户购买证券,客户到期偿还本息,客户向证券公司融资买进证券称为“买空”;

融券是借证券来卖,然后以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

目前国际上流行的融资融券模式基本有四种:证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。

由融资融券的概念,我们可以看到,融资融券具有如下特点:

一、杠杆性

融资融券只需要交付10%的保证金即可交易,而普通股票交易要支付全额。如果交纳10%的保证金,意味着可以用同样多的金额进行十倍的操作。投资者通过向证券公司融资融券,扩大交易筹码,可以利用较少资本来获取较大的利润,这就是信用交易的杠杆效应。

二、资金疏通性

货币市场和资本市场作为金融市场的两个有机组成部分,两个市场间的资金流动必须保持顺畅状态,如果相互间资金流动的通道阻塞或狭窄,势必降低金融市场的整体效率。

什么是融资融券?

三、信用双重性

在融资信用交易中,投资者仅支付部分价款就可买进证券,不足的价款由经纪人垫付,经纪人向投资者垫付资金是建立在信用基础上的,也就是说,经纪人垫付部分差价款,是以日后投资者能偿还这部分价款及支付相应利息为前提。

四、做空机制

普通的股票交易必须先买后卖,当股票价格上涨时很容易获利,但是当股票价格下跌时,要么割肉止损要么等待价格重新上涨。而引入融资融券制度后,投资者可以先借入股票卖出,等股价真的下跌后再买回归还给证券公司。这意味着股价下跌时也能获利,改变了单边市场状况。

其实简单来说融资融券就是我们常说的加杠杆,

如果观察身边的人,观察整个社会,会发现加杠杆的现象比比皆是。

一套房子几百上千万,一般人只会凑个首付,剩下的资金向银行借贷,这个就是一个杠杆行为,贷款车,消费贷买包,老板们向银行贷款做生意等等都是我们生活常用的杠杆,在股票当中也是一样。

(1)增加交易资金。最直接的好处是散户通过开通融资融券账户,向证券公司借入资金,增加投资者可用资金,从而增加交易筹码。比如,某投资者在融资融券之前,可使用资金60万,通过融资融券,向证券公司借入资金,可能达到120万交易资产。

(2)改变市场的交易方式。在股票市场上,普通股民只能进行单边做多操作,不能像期货市场那样进行双边操作,但散户可以通过开通融资融券账户,向证券借入证券并卖出它,来达到可以做空的目的。

(3)增加预期收益。融资融券,存在加大杠杆的现象,这意味着投资者以在普通账户中的钱,通过融资融券操作,可能会增加其预期收益率。

(4)解套。投资者,在高位买入的股票被套,可以通过融资融券,增加可使用资金,在低位买入,摊销成本,在一定程度上达到解套的效果。

那如何开通融资融券的账户?开户者得满足以下几个条件:

个人客户的条件:

1、年满18周岁,具体完全民事行为能力的自然人。

2、已开立普通账户,并且申请的信用账户(即你要开通的两融权限)的姓名和普通账户完全一致

3、你从事证券交易时间满半年(就是你做股票做了半年以上了)且最近20个交易日日均资产不低于50万元。

以上就是融资融券的相关信息,关注募融研究院了解更多投融资专业资讯。

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